Ateneo - UPO

L’insegnamento è organizzato in due parti, dedicate rispettivamente all’attività bancaria e a quella assicurativa, ciascuna delle quali comprende 15 ore di didattica frontale. La prima parte del Corso, dedicata all’attività bancaria, è finalizzata a fornire agli studenti le conoscenze necessarie per comprendere la natura e la struttura di un sistema finanziario, così da consentire di individuare in modo approfondito 1) i bisogni finanziari e le opzioni di finanziamento disponibili per le imprese, e 2) le caratteristiche di funzionamento delle banche e delle altre tipologie di intermediari finanziari. Verranno altresì approfondite le metodologie di valutazione e pricing del merito creditizio adottate dalle banche e le relative basi informative a tal fine necessarie. Infine, si prenderanno in considerazione le differenti politiche di finanziamento caratterizzanti le grandi aziende e le PMI. La seconda parte del Corso, dedicata all’Assicurazione, fornisce innanzi tutto alle studentesse e agli studenti le conoscenze necessarie per comprendere le caratteristiche del meccanismo assicurativo quale tecnica di gestione dei rischi puri e le funzioni svolte dalle imprese di assicurazione nel sistema finanziario. Esso si prefigge inoltre di sviluppare la conoscenza delle caratteristiche tecniche ed economiche dei contratti di assicurazione, sia nei rami vita sia nei rami danni. Infine, sono spiegati i principali indicatori correntemente utilizzati per la valutazione della performance economica delle imprese di assicurazione.

Il materiale didattico comprende set di slide e altri documenti (articoli, working papers, report o altro materiale librario di consultazione) che sono resi disponibili nella pagina del Corso nella piattaforma DIR. L’accesso alla pagina richiede una password da richiedere ai docenti (vincenzo.capizzi@uniupo.it).Bibliografia selezionata1.   Mishkin F., “The Economics of Money, Banking and Financial Markets”, The Pearson Series in Economics, Prentice Hall, 13th Edition, 2021.2.   Beccalli E., “Principles of Banking and Finance", Vita e Pensiero, 2022.3.   Saunders A., Cornett M., and Erhemjamts O., “Financial Markets and Institutions”, 9th Edition, McGraw-Hill, 2024.4.   Schoenmaker D. and Schramade W., “Principles of Sustainable Finance”, 2nd Edition, Oxford University Press, 2021.5.   Bailey R.E., “The Economics of Financial Markets”, Cambridge University Press, 5th Edition, 2010.6.   Rubini A., “Fintech in a Flash: Financial Technology Made Easy”, 4th Edition, 2024.7.   Law J. (ed.), “A Dictionary of Finance and Banking”, 6th Edition, Oxford University Press, 2018.8.   FabozzI F.J., Mann S.V., “The Handbook of Fixed Income Securities”, 9th Edition, McGraw-Hill, 2021.9.   Hull J.C., “Options, Futures and Other Derivatives”, 11th Edition, Pearson Education International, 2021.

1. Conoscenza e capacità di comprensione. L’insegnamento si propone di fornire le conoscenze necessarie per comprendere: a) natura, struttura e finalità del sistema finanziario; b) tipologie, caratteristiche e operatività degli intermediari finanziari; c) principi di gestione bancaria; d) strategie e politiche di finanziamento delle imprese; e) le diverse modalità di gestione dei rischi puri e le caratteristiche del “meccanismo assicurativo”; f) le caratteristiche tecnico-economiche dei contratti assicurativi; g) le condizioni di equilibrio della gestione delle imprese di assicurazione. 2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione. La capacità di applicare le conoscenze acquisite per analizzare e valutare: a) la scelta dell’intermediario finanziario in relazione alla specificità dei bisogni finanziari; b) la derivazione e correttezza del pricing dei contratti di finanziamento; c) le caratteristiche e la specifica utilità di diversi tipi di prodotti assicurativi, le condizioni di equilibrio gestionale delle imprese di assicurazione. 3. Autonomia di giudizio. La capacità critica per: a) la scelta della modalità di copertura di un bisogno di finanziamento; b) scegliere il prodotto (o servizio) più adatto per soddisfare determinati bisogni assicurativo e per valutarne i rischi. 4. Abilità comunicative. L’insegnamento è anche mirato all’acquisizione del linguaggio tecnico utilizzato negli ambiti professionali in oggetto. La conoscenza delle principali fonti informative e di documentazione renderanno le studentesse e gli studenti in grado di supportare al meglio le proprie argomentazioni. 5. Capacità di apprendimento. Le studentesse e gli studenti impareranno a conoscere le principali fonti informative e bibliografiche, i principali siti web e I principali database pubblicamente disponibili. Esse/i svilupperanno la capacità di interpretare gli aspetti tecnici dei problemi di natura bancaria e assicurativa e di individuare gli strumenti più opportuni per la risoluzione degli stessi.

Non previsti.

1. Acquisizione delle conoscenze: mediante lo svolgimento di lezioni frontali e lo studio autonomo da parte delle studentesse e degli studenti sulla base del materiale didattico previsto dal corso. 2. Acquisizione della capacità di applicare le conoscenze: mediante lo svolgimento di esercitazioni da parte del docente durante il corso e l’autonomo svolgimento da parte delle studentesse e degli studenti di esercizi tratti dale precedenti prove d’esame rese disponibili dal docente sulla pagina web del corso. 3. Acquisizione dell’autonomia di giudizio: durante il corso le strudentesse e gli studenti saranno stimolati a valutare autonomamente casi rilevanti, eventualmente anche tramite assignment su temi di attualità e relative presentazioni. 4. Acquisizione del linguaggio tecnico: durante l’insegnamento sarà illustrato il significato dei termini comunemente usati da parte degli operatori professionali. 5. Acquisizione delle capacità di apprendimento: per ogni argomento si partirà dalla descrizione del problema da risolvere, dei rischi da valutare e da gestire, e si analizzeranno criticamente le diverse possibili soluzioni

Si consiglia di consultare la pagina dell’Insegnamento su DIR. Le studentesse e gli studenti con disabilità o con Disturbi Specifici dell’Apprendimento (DSA) o con Bisogni Educativi Speciali (BES) possono richiedere servizi e strumenti specifici a loro dedicati rivolgendosi allo Staff Sviluppo e Coordinamento Carriere e Servizi alle Studentesse e agli Studenti e consultando la pagina dedicata del sito di Ateneo: https://uniupo.it/it/servizi/servizi-studentidisabili-e-dsa Le studentesse e gli studenti con disabilità, DSA, BES, una volta preso contatto con lo Staff di Ateneo, possono contattare la/il docente titolare dell'insegnamento in relazione alla declinazione delle modalità di esame, in merito agli aspetti didattici.

Una prova scritta obbligatoria della durata di sessanta minuti, comprendente sei domande, che potrà richiedere lo svolgimento di esercizi e applicazioni numeriche, in coerenza con i contenuti dell’insegnamento. Nel periodo di svolgimento dell’insegnamento, è prevista una prova scritta intermedia. 1. Conoscenza e capacità di comprensione: mediante domande a risposta aperta. 2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione: mediante esercizi. 3. Autonomia di giudizio: mediante domande a risposta aperta. 4. Abilità comunicative: mediante domande a risposta aperta. 5. Capacità di apprendimento: la capacità di apprendimento potrà essere valutata mediante il sostenimento di una prova intermedia durante il corso.

BANKING (15 ore di didattica frontale) 1. L’architettura del Sistema finanziario − La struttura del Sistema finanziario − Pilastri e funzioni del Sistema finanziario − Tipologia di intermediari finanziari: banche e intermediari non bancari − Il ruolo della banca commerciale nel sistema finanziario − Circuiti diretti e indiretti di allocazione delle risorse 2. Gli intermediari finanziari: tipologie, funzioni, operatività: − Gli intermediari creditizi − Gli intermediari mobiliari − Fondi comuni di investimento e società di gestione del risparmio − Business angels altri tipi di investitori nel capitale di rischio − Merchant & Investment Banks 3. Principi di gestione bancaria − L’attività bancaria: principali aree di business − La gestione degli intermediari finanziari − L’equilibrio economico-finanziario degli intermediari finanziari − L’analisi della redditività e la scomposizione del ROE delle banche − L’identificazione e la gestione dei rischi bancari 4. L’attività di finanziamento alle imprese − La comprensione dei contratti finanziari − Il ruolo di collateral, covenant e garanzie − Disegnare strumenti finanziari innovativi − La relazione creditizia banca-impresa − Disegnare strategie e politiche di finanziamento sostenibili − La scelta degli strumenti finanziari secondo una prospettiva basata sul ciclo di vita delle imprese 5. La misurazione e gestione del rischio di credito − Il processo di concessione del credito − Misurare il merito creditizio − Le fonti informative per l’analisi di fido − La gestione del rischio di credito della banca a livello di portafoglio − La stima della probabilità di default e della Perdita attesa − I modelli delle agenzie di rating e la loro performance. INSURANCE (15 ore di didattica frontale) 1. Il rischio e l’assicurazione − Il contratto assicurativo e I soggetti coinvolti − Tipi di eventi assicurabili: assicurazione vita vs. assicurazione danni − Il concetto di rischio e la sua relazione con l’incertezza − Classificazioni del rischio − Metodi di frontaggiamento del rischio 2. Il meccanismo assicurativo − Trasferimento e riduzione del rischio tramite pooling − Teoria della probabilità e legge dei grandi numeri − Le caratteristiche ideali dei rischi assicurabili − Le component del premio di tariffa − Coassicurazone e riassicurazione 3. L’assicurazione vita − Tipi di contratti assicurativi − Il calcolo del premio − Le reserve tecniche − Esempi di polizze 4. L’assicurazione contro danni − Tipi di contratti assicurativi − Il calcolo del premio − Le reserve tecniche 5. Le imprese di assicurazione - Le funzioni svolte - La struttura del conto economico e dello stato patrimoniale - I principali indicatori di valutazione delle performance - Inquadramento dei vincoli regolamentari

Mediante una prova scritta, si chiede alle studentesse e agli studenti di dimostrare di: CONOSCENZE: - Conoscere gli elementi costitutivi del sistema finanziario (regolamentazione, strumenti, intermediari e mercati finanziari), le sue funzioni ed i relativi meccanismi di funzionamento; - conoscere le caratteristiche fondamentali del “meccanismo” dell’assicurazione e le caratteristiche distintive dei principali contratti di assicurazione (vita e non vita); - conoscere le logiche sottostanti alla definizione dei premi assicurativi e alla costruzione delle riserve tecniche. - conoscere le caratteristiche del modello di economicità delle imprese di assicurazione. COMPETENZE: - saper selezionare e valutare su base comparativa gli strumenti finanziari più adatti al soddisfacimento di uno specifico bisogno finanziario; - saper individuare l'intermediario finanziario o il segmento del mercato dei capitali cui accedere in relazione a una data esigenza finanziaria; - saper interpretare le caratteristiche tecniche ed economiche dei principali prodotti assicurativi dal punto di vista del contraente; - saper analizzare e valutare i principali margini gestionali delle imprese di assicurazione (rami vita e rami non vita). ABILITÀ TRASVERSALI: - saper stabilire le connessioni tra argomenti trattati in capitoli diversi del programma; - saper presentare un insieme chiaro e ben strutturato di considerazioni pertinenti alle differenti problematiche di gestione delle banche e delle imprese di assicurazione; - conoscere la terminologia domestica e internazionale comunemente adottata dai professionisti del settore bancario e assicurativo; - essere in grado di leggere, comprendere e commentare materiale tecnico tratto da libri, manuali o altra fonte.