Ateneo - UPO

L’insegnamento si propone di analizzare il ruolo del risk management e le problematiche connesse con la valutazione e la gestione dei rischi negli intermediari finanziari. In questa prospettiva, vengono approfondite, in primo luogo, le caratteristiche dei diversi tipi di rischi ai quali sono esposti gli intermediari finanziari e dei principali metodi di misurazione e valutazione dei rischi suddetti. Particolare attenzione viene dedicata, da un lato, ai presupposti e alle implicazioni organizzative di tali attività e, dall’altro, all’impatto della regolamentazione comunitaria e nazionale. L’insegnamento fornisce, inoltre, le conoscenze necessarie per comprendere il significato e gli obiettivi delle misure di performance corrette per il rischio e la logica e le problematiche relative ai processi di allocazione del capitale.

Resti A. and Sironi A., Risk Management and Shareholders’ Value in Banking. From Risk Management Measurement Models to Capital Allocation Policies, Wiley Finance Series, 2007.
Il testo è disponibile presso la biblioteca del Dipartimento.
Tutto il volume con le seguenti esclusioni: chapter 7; paragraph 11.3 and Annexes 11A and 11B; paragraphs from 14.4 to 14.8; chapters 16 and 21; paragraphs 22.3 and 22.4; paragraph 24.4.
Materiali didattici integrativi (articoli, working papers, report) saranno resi disponibili dai docenti attraverso la pagina ufficiale web del corso all’indirizzo: https://www.dir.uniupo.it/course/view.php?id=17486

1. Conoscenza e capacità di comprensione: l’insegnamento è finalizzato a far acquisire alle studentesse e agli studenti la comprensione: dei diversi tipi di rischi ai quali sono esposti gli intermediari finanziari, dei principali metodi di misurazione e valutazione di tali rischi con particolare attenzione ai presupposti e alle implicazioni di natura organizzativa, del ruolo del risk management nei processi decisionali che guidano la gestione degli intermediari finanziari, nella prospettiva della corretta allocazione del capitale e della creazione di valore.
2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione: l’insegnamento si prefigge di far acquisire alle studentesse e agli studenti la capacità di applicare le conoscenze acquisite per analizzare e valutare correttamente la natura e la dimensione dell’esposizione ai rischi delle diverse operazioni intraprese da un intermediario finanziario, in maniera tale da poterne valutare adeguatamente il contributo, in termini di risk-adjusted performance, alla complessivo equilibrio gestionale dell’intermediario.
3. Autonomia di giudizio: le studentesse e gli studenti saranno in grado di applicare le conoscenze acquisite, sia sul piano concettuale sia quello operativo, in modo da valutare autonomamente la complessiva convenienza economica di diverse operazioni intraprese da un intermediario finanziario.
4. Abilità comunicative: l’insegnamento è anche mirato all’acquisizione del linguaggio tecnico utilizzato nell’ambito professionale del risk management. La conoscenza delle principali fonti informative e di documentazione renderanno gli studenti in grado di supportare al meglio le proprie argomentazioni.
5. Capacità di apprendimento: Le dtudentesse e gli studenti impareranno a conoscere le principali fonti informative e bibliografiche, i principali siti web (mercati finanziari, autorità di regolamentazione, centri studi) e i principali database pubblicamente disponibili.

Non previsti.

1. Acquisizione delle conoscenze: mediante lo svolgimento di lezioni frontali e lo studio autonomo da parte delle studentesse e degli studenti sulla base del materiale didattico previsto dal corso. Nel corso dell’insegnamento alcuni esperti del settore saranno invitati a svolgere una testimonianza per condividere con l’aula la loro esperienza professionale.
2. Acquisizione della capacità di applicare le conoscenze: mediante lo svolgimento di esercitazioni da parte del docente durante il corso e l’autonomo svolgimento da parte degli studenti di esercizi tratti dalle precedenti prove d’esame rese disponibili dal docente sulla pagina web del corso.
3. Acquisizione dell’autonomia di giudizio: durante il corso, le studentesse e gli studenti saranno stimolati a valutare autonomamente casi rilevanti, anche tramite assignment su temi di attualità e relative presentazioni.
4. Acquisizione del linguaggio tecnico: durante l’insegnamento sarà illustrato il significato dei termini comunemente usati da parte degli operatori professionali.
5. Acquisizione delle capacità di apprendimento: per ogni argomento si partirà dalla descrizione del problema da risolvere, dei rischi da valutare e da gestire, e si analizzeranno criticamente le diverse possibili soluzioni.

Si consiglia di consultare la pagina dell’Insegnamento su Moodle (https://www.dir.uniupo.it/course/view.php?id=19417).

Le studentesse e gli studenti con disabilità o con Disturbi Specifici dell’Apprendimento (DSA) o con Bisogni Educativi Speciali (BES) possono richiedere servizi e strumenti specifici a loro dedicati rivolgendosi allo Staff Sviluppo e Coordinamento Carriere e Servizi alle Studentesse e agli Studenti e consultando la pagina dedicata del sito di Ateneo: https://uniupo.it/it/servizi/servizi-studentidisabili-e-dsa Le studentesse e gli studenti con disabilità, DSA, BES, una volta preso contatto con lo Staff di Ateneo, possono contattare la/il docente titolare dell'insegnamento in relazione alla declinazione delle modalità di esame, in merito agli aspetti didattici.
L'insegnamento è conforme agli standard definiti dall'Associazione Italiana Financial Industry Risk Managers-AIFIRM.

Una prova scritta obbligatoria della durata di sessanta minuti, comprendente sei domande, che potrà richiedere lo svolgimento di esercizi e applicazioni numeriche, in coerenza con i contenuti dell’insegnamento.
Nel periodo di svolgimento dell’insegnamento, sono previste una prova scritta intermedia (sulla parte di programma oggetto della prima parte del corso) e una prova scritta finale (sulla parte del programma svolta nella seconda parte del corso), per una durata complessiva di 60 minuti.

1. Conoscenza e capacità di comprensione: mediante domande a risposta aperta
2. Capacità di applicare conoscenza e comprensione: mediante esercizi
3. Autonomia di giudizio: mediante domande a risposta aperta.
4. Abilità comunicative: mediante domande a risposta aperta.
5. Capacità di apprendimento: la capacità di apprendimento potrà essere valutata mediante il sostenimento di una prova intermedia durante il corso.

- Introduzione al corso: obiettivi formativi e contenuti, metodi didattici, sistema di valutazione dell’apprendimento.
- Il ruolo del risk management per un efficace presidio dei rischi: le lezioni della crisi.
- I tipi di rischio ai quali sono esposti gli intermediari finanziari.
- L’analisi, la misurazione e la gestione del rischio di interesse: repricing gap, duration gap, cash-flow mapping, tassi interni di trasferimento.
- Il rischio di liquidità: market liquidity risk e funding risk.
- L’analisi, la misurazione e la gestione dei rischi di mercato del trading book: approccio varianze-covarianze; i modelli VaR: applicazioni e limiti; i capital charge di Basilea 2.5 e la revisione dei modelli interni; la Fundamental Review of Trading Book (FRTB); la metodologia FRTB.
- L’analisi, la misurazione e la gestione del rischio di credito: probability of default, exposure at default, loss given default, i modelli di scoring, rischio di recupero e loss given default.
- I modelli di rating.
- Il pricing dei crediti.
- Le caratteristiche essenziali del rischio operativo.
- Risk management, requisiti patrimoniali e vigilanza prudenziale delle banche: da Basilea 1 a Basilea 3.
- La gestione del capitale e il processo di allocazione del capitale nelle banche.
- Le misure di risk adjusted performance.
- La creazione di valore nelle banche.

Al termine dell’insegnamento le studentesse e gli studenti dovranno dimostrare:
CONOSCENZE - conoscere i fattori causali e le potenziali conseguenze dei diversi tipi di rischi ai quali è esposta la gestione degli intermediari finanziari; - conoscere la logica, le fondamentali caratteristiche tecniche e i limiti dei diversi modelli e strumenti di misurazione dei rischi finanziari; - conoscere i fondamenti logici e le implicazioni gestionali e organizzative dei modelli di valutazione incentrati sulla risk-adiusted performance; - conoscere gli obiettivi e l’impianto della regolamentazione rilevante per il risk management.
COMPETENZE – essere in grado di applicare i principali modelli di misurazione dei rischi finanziari; - essere in grado di comprendere l’impatto della regolamentazione sulle scelte gestionali degli intermediari finanziari; - sapere applicare le conoscenze acquisite per la definizione del pricing dei prodotti e dei servizi offerti dagli intermediari finanziari; - essere in grado di valutare le soluzioni per l’allocazione del capitale tra le diverse business unit di un intermediario finanziario.
ABILITA’ TRASVERSALI - saper stabilire le connessioni tra argomenti trattati in capitoli diversi del programma; - saper presentare un insieme chiaro e ben strutturato di considerazioni pertinenti sul ruolo del risk management negli intermediari finanziari e su specifici ambiti del quadro normativo di riferimento; - essere in grado di leggere, comprendere e commentare materiale tecnico da libri, manuali o altra fonte; - conoscere la terminologia domestica e internazionale comunemente adottata dagli addetti ai lavori.